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Banco del Sur, quadro internacional e alternativas

Banco del Sur, quadro internacional e alternativas


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Por Eric Toussaint

Uma frente de países que dizem não ao pagamento da dívida também poderia levar adiante a demanda pelo pagamento da dívida histórica e ecológica contraída pelos países mais industrializados. A opinião pública mundial e os movimentos sociais concordariam amplamente com a adoção de uma atitude legítima e digna por parte dos governos do sul.

1. Duas grandes tendências opostas estão em ação em escala internacional

A tendência dominante atualmente, operando por 25-30 anos, é a continuação da ofensiva capitalista neoliberal e imperialista. Nos últimos anos, esta tendência tem se manifestado no recurso cada vez mais frequente à guerra imperialista, o aumento do armamento das grandes potências, o reforço contínuo da abertura comercial dos países dominados, a generalização das privatizações, o ataque sistemático e salarial e mecanismos de solidariedade coletiva conquistados pelos trabalhadores. Tudo isso faz parte do Consenso de Washington.

Uma tendência oposta vem se desenvolvendo desde o final dos anos 1990, manifestando sua forma mais avançada (quase) apenas na América Latina: a eleição de presidentes que defendem o rompimento com o neoliberalismo - ciclo que começou com a eleição de Hugo Chávez em 1998 - ou em ao menos sua contenção: suspensão do pagamento da dívida pública externa a credores privados pela Argentina, de dezembro de 2001 a março de 2005; início da recuperação do controle estatal das grandes empresas públicas (PDVSA) e dos recursos naturais (gás natural na Bolívia); fracasso da ALCA; redução do isolamento de Cuba ...


Esta contra-tendência seria impensável sem as poderosas mobilizações populares contra a ofensiva neoliberal, desenvolvida desde a década de 1980 (fevereiro de 1989 em Caracas) em diferentes cantos do planeta e que irrompem periodicamente. A resistência que o imperialismo encontrou no Iraque, na Palestina, no Afeganistão também desempenha um papel fundamental.

2. Quadro econômico internacional no período 2003-2006

A crise que atingiu os Estados Unidos em 2000-2001 foi superada com uma política anticíclica voluntarista do Federal Reserve que reduziu drasticamente a taxa principal, levando a taxa de juros quase a zero. O objetivo pretendido: impedir que a falência da Enron e da Worldcom se alastre a outras grandes empresas privadas fortemente endividadas. A forte redução das taxas de juros permitiu que as empresas refinanciassem suas dívidas a um custo menor. Também às famílias norte-americanas, cujo endividamento havia atingido nível histórico (130% da renda anual). Juntas, as dívidas pública e privada dos Estados Unidos ultrapassam 37 bilhões de dólares.

Os Estados Unidos conseguiram superar a crise e retomaram um patamar de crescimento sustentado pelo consumo interno, alimentado e financiado no exterior. Sua recuperação econômica ocorreu enquanto o crescimento da Europa e do Japão era muito fraco, e ela então desempenhou o papel de locomotiva econômica mundial nos anos 2002-2003. O consumo interno implicou um forte recurso às importações, principalmente de produtos chineses. A China, arrastada pela locomotiva americana em seu rastro, conseguiu, assim, manter uma taxa de crescimento próxima a 10%. As necessidades chinesas de combustível e matérias-primas têm estimulado os preços desses produtos no mercado mundial.

Segundo o Banco de Compensações Internacionais (BIS [1]), em 2005 "a China respondia por mais de 57% da demanda suplementar de alumínio, 60% de cobre e mais de 30% de petróleo" [2].

A partir de 2003, testemunhamos um forte aumento no preço real do petróleo, outras matérias-primas e alguns produtos agrícolas. Ao mesmo tempo, o preço dos produtos manufaturados teve um aumento modesto.

É por isso que vivemos uma situação internacional caracterizada por uma melhoria dos termos de troca em favor dos países em desenvolvimento exportadores de matérias-primas, combustíveis e alguns produtos agrícolas. Isso pôs fim a mais de vinte anos de degradação dos termos de troca [3] em detrimento dos países em desenvolvimento.

No caso da América Latina, a partir de 2003 Brasil, Chile, Colômbia, Peru e Venezuela se beneficiam de uma forte alta nos preços de suas exportações [4].

Essa melhoria nos termos de troca levou a um grande aumento nas reservas de divisas dos países em desenvolvimento. Mais de 130 deles (de 165) aumentaram suas reservas. Entre 2000 e abril de 2006, as reservas de todos os países em desenvolvimento (incluindo os países do antigo bloco soviético) aumentaram quase em 3, de 973 para 2.679 bilhões de dólares [5]. As reservas dos países em desenvolvimento exportadores de petróleo se multiplicaram por 4, passando de 110 para 443 bilhões de dólares. Os da China se multiplicaram por mais de 5, passando de 166 para 875 bilhões. A América Latina, de forma mais modesta, aumentou suas reservas em 40% no mesmo período.

O total mundial de reservas cambiais atingiu em dezembro de 2005, segundo o BIS, o equivalente a 4.174 bilhões de dólares (dois terços em dólares americanos e o outro terço em euros, ienes, libras esterlinas e francos suíços), dos quais apenas 1.292 bilhões estavam no poder dos países mais industrializados. O Japão tem 829 bilhões [6]. Os países em desenvolvimento nunca passaram por tal situação: têm um montante equivalente a mais do que o dobro das reservas cambiais dos países mais industrializados (60% em dólares americanos, 29% em euros e o resto em ienes, libras esterlinas e francos). Suíço).

O FMI, oficialmente comissionado desde sua fundação em 1944, para socorrer países com problemas de balanço de pagamentos, tem apenas o equivalente a cerca de 9 bilhões de dólares que podem ser mobilizados diretamente. O total das cotas representa cerca de 300 bilhões de dólares, mas os 184 membros ainda não disponibilizaram esse valor ao FMI. Sua carteira de empréstimos atinge apenas 35 bilhões. É como um anão diante de uma partitura de PED. Por outro lado, sua situação se agrava porque sua carteira de crédito (e, conseqüentemente, suas receitas) diminuiu após o pagamento antecipado da dívida de vários países asiáticos, Brasil e Argentina, aos quais o México logo aderirá, e Uruguai.

Tanto literal quanto figurativamente, os países em desenvolvimento são credores líquidos em relação aos países mais industrializados.

Tanto que eles emprestam dinheiro ao Tesouro dos Estados Unidos e países da Europa Ocidental comprando seus títulos do Tesouro. Os países em desenvolvimento têm em suas caixas títulos do Tesouro dos EUA no valor de várias centenas de bilhões de dólares.

Nota bene: O Banco Mundial também reconhece que os países em desenvolvimento são credores líquidos em relação aos países mais industrializados. No relatório anual do Banco de 2003, Financiamento do Desenvolvimento Global, podemos ler: "Os países em desenvolvimento, em conjunto, são credores líquidos em relação aos países desenvolvidos." [7] Na edição de 2005 do Global Development Finance, página 56, o Banco Mundial diz: "Os países em desenvolvimento são agora exportadores líquidos de capital para o resto do mundo." Na edição de 2006, ele volta ao tema: “Os países em desenvolvimento exportam capital para o resto do mundo, principalmente os Estados Unidos”. [8].

Nada demonstra melhor a futilidade da teoria dominante sobre o tema do desenvolvimento do que esse reconhecimento. De fato, de acordo com essa teoria, um dos principais obstáculos ao desenvolvimento no Sul [9] é a insuficiência de capital. E, para se desenvolver, os países em desenvolvimento devem buscar em outro lugar o capital adicional de que precisam. Eles têm que se endividar para atrair capital estrangeiro.

A atual política de reservas cambiais é absurda em muitos aspectos, porque está de acordo com a ortodoxia das instituições financeiras internacionais. Em vez de usar uma parte significativa de suas reservas cambiais para investimentos e despesas correntes (nas áreas de educação e saúde, por exemplo), os governos dos países em desenvolvimento as utilizam para pagar suas dívidas ou emprestá-las ao Tesouro dos EUA ou de Países da Europa Ocidental. Mas isso não é tudo, os governos dos países em desenvolvimento usam as reservas cambiais como garantia de pagamento futuro e contraem novas dívidas com bancos privados estrangeiros ou nos mercados financeiros. É um absurdo do ponto de vista do interesse geral.

Outra política igualmente absurda do ponto de vista da nação: para evitar um efeito inflacionário relacionado ao elevado nível das reservas cambiais, o Tesouro público dos países em desenvolvimento se endividou com bancos locais para retirar o excesso de moeda de circulação.

Vamos voltar às diferentes ações mencionadas acima.

2.a. Pagamento antecipado ao FMI
No final de 2005, início de 2006, a Argentina pagou antecipadamente sua dívida com o FMI, utilizando parte de suas reservas cambiais. Perfeitamente, de acordo com a lei, poderia ter questionado os valores devidos ao FMI, já que este é responsável por uma série de ações que prejudicaram os cidadãos argentinos e a economia do país. O FMI apoiou ativamente a ditadura argentina de 1976 a 1983, que sistematicamente cometeu crimes contra a humanidade e endividou profundamente o país ao aplicar um modelo econômico contrário aos interesses da nação. Posteriormente, o FMI exigiu que o regime constitucional que sucedeu à ditadura militar pagasse a odiosa dívida contraída pela junta militar.
Ele então ditou políticas econômicas para o país que causaram novos danos à nação, que ainda persistem. A Argentina tinha todo o direito de rejeitar a continuação do pagamento da dívida ao FMI.
O mesmo poderia ser dito do pré-pagamento da dívida ao FMI feita pelo Brasil. Ao usar parte de suas reservas para reembolsar o FMI, Argentina e Brasil esbanjaram parte de seus recursos, que poderiam ter sido usados ​​para fins mais úteis e honrosos.
Uma das razões apontadas por esses governos para o adiantamento ao FMI foi a vontade de retomar a liberdade de ação. Mas deve-se notar que após o reembolso eles mantêm uma orientação econômica que é apoiada pelo FMI. Por exemplo, eles não restabeleceram o controle sobre os movimentos de capitais ou o controle de câmbio.

2.b. Empréstimos ao governo dos Estados Unidos por meio da compra de títulos do Tesouro
A maioria dos países em desenvolvimento compra títulos do Tesouro dos EUA. Não sabemos os valores exatos, mas eles representam várias centenas de bilhões de dólares emprestados ao governo dos Estados Unidos. O argumento mais comum é que esses títulos são altamente líquidos, o que significa que podem ser vendidos com facilidade e rapidez. Em geral, acrescenta-se que não apresentam risco, pois é inimaginável que o Tesouro dos Estados Unidos entre em default no curto ou no longo prazo. A verdade é que os países em desenvolvimento contribuem assim para sustentar o poder do império americano. Os PEDs colocam nas mãos do mestre o clube que ele usava para espancá-los e saqueá-los. De fato, os Estados Unidos precisam urgentemente de financiamento externo para cobrir seus enormes déficits e manter seu poderio militar, comercial e financeiro. Se eles fossem privados de uma parte significativa dos empréstimos dos países em desenvolvimento, seu domínio enfraqueceria.
Digamos também que aqueles que apóiam a compra de títulos do Tesouro dos EUA quase sempre deixam de reconhecer que o preço do dólar evolui para baixo. Os títulos são remunerados com dólares desvalorizados. Notemos também que a compra de títulos do Tesouro de países europeus, embora constituam um mal menor, não representa de forma alguma uma alternativa. É muito melhor gastar as reservas excedentes de forma produtiva ou depositá-las em comum em um banco no sul.

2 C. A continuidade da dívida pública
O depósito de reservas como títulos do Tesouro dos EUA (ou qualquer outro Tesouro) geralmente tem novos empréstimos como contrapartida. Isso pode parecer paradoxal, mas na realidade as coisas são assim. Por um lado, as reservas cambiais são parcialmente colocadas como títulos do Tesouro; de outro, as autoridades públicas contraem empréstimos no mercado interno ou no mercado internacional para pagar a dívida pública. Em todos os casos, a remuneração das reservas colocadas em obrigações do Tesouro estrangeiras é inferior aos juros pagos sobre estes empréstimos. Ou seja, uma perda para o Tesouro do país em questão.
Uma quantidade significativa de reservas nas caixas registradoras do Banco Central costuma levar este último a se endividar!
Explicação: O capital estrangeiro que vem em massa na forma de moeda estrangeira está frequentemente nas mãos de agentes residentes, que irão trocá-lo em seus bancos por moeda nacional (MN), o que se traduz, assim, em um aumento maior do montante de MN em circulação, que é uma fonte potencial de inflação. Para evitar isso, as autoridades monetárias (Banco Central, BC) realizam operações de esterilização dessas reservas para evitar que o fluxo de moeda estrangeira se transforme em NM. Em linhas gerais, existem duas possibilidades:
1. O BC decide aumentar a taxa de ativos de reserva do sistema bancário, o que acarreta um custo adicional para os bancos, o que naturalmente afetará a taxa de juros de seus empréstimos. Isso torna o crédito mais caro e deve desacelerar a taxa de criação de moeda (já que toda vez que há um crédito, há criação de moeda, assim como toda vez que há um reembolso de crédito, há uma "destruição" da moeda).
2. O BC realiza operações de mercado aberto, ou seja, emite títulos cuja venda deve permitir a recuperação do MN, que dessa forma sai de circulação e, portanto, limita o risco de inflação.
O problema desta esterilização é que, por um lado, o BC possui reservas cambiais que coloca no mercado de capitais nacional (que reportam juros t1) e, por outro lado, paga pelos títulos que emitem uma remuneração t2, que é maior que t1, uma vez que o prêmio de risco é maior no mercado interno de um CD do que no mercado internacional. Portanto, para controlar a inflação, assim como sua taxa de câmbio (que também depende da taxa de câmbio, prefixada, currency board ou flexível), o BC, e portanto o Estado, é obrigado a tomar empréstimos para financiar essa diferença.
É o resultado combinado de uma política monetária cujo objetivo principal é o combate à inflação (segundo uma conhecida perspectiva liberal) e de uma política econômica geral, que limita a intervenção do Estado na atividade produtiva e que considera esse gasto social. são improdutivos (e geradores de inflação).
A esmagadora maioria dos governos dá prioridade a esta política e verifica-se um aumento da dívida pública interna como contrapeso a um elevado nível de reservas cambiais. [10] Isso é verdade para a China e também para os países latino-americanos.


Em vez de acumular montanhas de reservas cambiais, especialmente para se proteger de ataques especulativos, os governos dos países em desenvolvimento deveriam: 1 tomar medidas para controlar os movimentos de capitais e moedas (muito mais eficazes como proteção contra um ataque especulativo e para combater a fuga de capitais); 2 dedicar uma parte significativa das reservas a investimentos produtivos na indústria, agricultura (reforma agrária e desenvolvimento da soberania alimentar), em infraestruturas, na proteção ambiental, na renovação urbana (reforma urbana, construção / renovação de moradias), serviços de saúde e educação, cultura, seguridade social ...; 3 reunir uma parte das reservas para estabelecer uma ou mais organizações financeiras internacionais (Banco del Sur, Fondo Monetario del Sur); 4 constitua uma frente dos países endividados a favor do não pagamento; 5 estabelecer ou fortalecer cartéis de países produtores de bens básicos; 6 desenvolver os acordos de troca compensada colocados em prática entre a Venezuela, Cuba e a Bolívia.

É isso que iremos desenvolver nas próximas duas partes.

3. Alternativas potenciais

Voltemos à situação favorável para os países em desenvolvimento em 2006. Como já vimos, a situação é favorável por vários motivos:

- Um número significativo desses países tem um nível de reservas internacionais nunca alcançado até hoje, enquanto os Estados Unidos e a Europa Ocidental estão com um nível de reservas historicamente baixo;

- os termos de troca são favoráveis ​​para eles;

- A maioria dos países em desenvolvimento tem saldo positivo em conta corrente;

- o FMI está momentaneamente enfraquecido.

Podemos acrescentar que a taxa média de crescimento dos países em desenvolvimento tem sido o dobro da taxa média de crescimento dos países mais industrializados. Com relação aos prêmios de risco-país pagos pelos países em desenvolvimento, estes atingiram um nível historicamente baixo.

No plano político, em muitos países a esquerda avançou: vitória de Evo Morales nas eleições presidenciais de 2005 na Bolívia, importante avanço da esquerda nas eleições da Índia e do México.

No nível militar, Washington e seus aliados estão atolados no Iraque e no Afeganistão, tornando difícil para eles intervir diretamente no terreno contra outro país.

No plano dos acordos multilaterais favoráveis ​​às grandes potências, a ALCA foi abandonada em 2005 e as negociações na OMC sobre a agenda de Doha estão bloqueadas (pelo menos por enquanto).

Nesse cenário, é potencialmente possível implementar uma estratégia alternativa:
Se os governos dos países em desenvolvimento quisessem questionar o pagamento da dívida pública, estariam em melhor posição para fazê-lo, pois têm como enfrentar as ameaças de retaliação de credores multilaterais, bilaterais ou privados. O nível de suas reservas garante-lhes um enorme espaço de manobra.

Se a Argentina conseguiu enfrentar, sozinha, os credores privados (que exigiam a continuação do pagamento de uma dívida de cerca de 100 bilhões de euros) entre o final de 2001 e o início de 2005 e obter concessões significativas, podemos facilmente imaginar a força que teria uma frente de vários países.

É hora de lançar auditorias da dívida.

Uma frente de países que dizem não ao pagamento da dívida também poderia levar adiante a demanda pelo pagamento da dívida histórica e ecológica contraída pelos países mais industrializados.
A opinião pública mundial e os movimentos sociais concordariam amplamente com a adoção de uma atitude legítima e digna por parte dos governos do sul.

Da mesma forma, os governos do Sul poderiam tomar a iniciativa de criar um Banco do Sul e um Fundo Monetário do Sul (veja abaixo). Eles poderiam se retirar do Banco Mundial e do Fundo Monetário Internacional, órgãos totalmente dominados por algumas grandes potências altamente industrializadas.

Eles poderiam lançar uma estratégia para estabilizar os preços das matérias-primas e produtos agrícolas básicos, fundando cartéis de países produtores e fortalecendo a OPEP.
Eles poderiam criar ou fortalecer grupos regionais no Sul e, por que não, dotar-se de uma moeda comum.
Eles poderiam reintroduzir o controle dos movimentos de capitais e das trocas.

Eles poderiam retomar o controle dos recursos naturais de cada país.

Poderiam desenvolver, ao nível da educação, cultura, investigação (especialmente na saúde) políticas públicas audaciosas e com meios financeiros suficientes.

Inspirados nos acordos de troca da Venezuela, Cuba e Bolívia, poderiam generalizar as novas formas de "troca compensada" (petróleo em troca de serviços de saúde e educação, por exemplo),

Uma estratégia como essa implicaria priorizar uma redistribuição radical da riqueza, tanto nos países em desenvolvimento quanto entre o Norte e o Sul do planeta. O conteúdo social de uma estratégia alternativa é essencial. É preciso dar-lhe um conteúdo socialista sob pena de cair em uma caricatura alternativa. O conteúdo socialista nada tem a ver com uma mera política de redução da pobreza, o desenvolvimento de medidas de assistência pública e uma vaga humanização do capitalismo. O conteúdo socialista implica profundas reformas estruturais, começando com um repensar da propriedade privada dos grandes meios de produção, recursos naturais e todos os bens comuns. Parafraseando Che [11]: alternativa socialista ou caricatura da alternativa.

A alternativa também deve ter uma dimensão essencial de emancipação das mulheres através da realização da verdadeira igualdade entre os sexos.

4. O Banco do Sul e o Fundo Monetário do SulVocê tem que adotar uma primeira opção: criar uma instituição ou duas. Se forem criados dois, haverá um banco, cuja função será financiar o desenvolvimento, e um fundo monetário, cuja finalidade será essencialmente proteger os países contra ataques especulativos e ajudá-los quando tiverem problemas de liquidez para realizar suas trocas.

Essas grandes funções também podem ser colocadas nas mãos de uma única instituição.

Os objetivos do Banco do Sul, em particular, são quebrar a dependência dos países periféricos do mercado financeiro internacional, canalizar sua própria capacidade de poupança, interromper a fuga de capitais e canalizar recursos centrais para as prioridades do desenvolvimento econômico e social independente. , mudar as prioridades de investimento, etc.

É um banco público alternativo ao BID e ao Banco Mundial.

O Banco del Sur pode conceder empréstimos com ou sem juros, bem como fornecer ajudas não reembolsáveis ​​por meio de doações.

Será financiado principalmente por contribuições de seus países membros na forma de taxas e doações. Você também pode imaginar a receita tributária por meio de impostos regionais / internacionais.

Os destinatários prioritários dos créditos e doações devem ser entidades públicas (Estado, província, município, empresas públicas de produção ou prestação de serviços). Os agentes privados que podem receber empréstimos e doações do Banco devem ser claramente definidos, de forma a excluir aqueles cuja atividade sirva de reforço de grande capital. A história dos últimos dois séculos está repleta de bancos públicos e populares que, em sua essência, serviram para sustentar a acumulação capitalista, sem nenhum benefício real para o povo.

O Banco do Sul não pode ser dissociado do problema da dívida. É necessário evitar que sua atividade sirva para manter a gestão da dívida pública em benefício do capital financeiro.

Outro aspecto importante é a necessidade de controle popular e democrático, também em linha com o que se reivindica para a auditoria da dívida. Deve ser incentivada a participação ativa dos parlamentos no controle da atividade do Banco.

As linhas precedentes não constituem mais do que algumas pistas, que requerem uma elaboração coletiva e rigorosa.

5. Perspectivas futuras para a economia

Melhorar os termos de troca dos países exportadores de commodities não agrada aos países mais industrializados, tanto por razões econômicas quanto políticas, porque essa situação estimula as iniciativas dos países do Sul. Pelas mesmas razões, o nível de reservas acumuladas pelos países do Sul preocupa as capitais dos países mais industrializados, bem como os conselhos de administração das grandes empresas transnacionais.
As decisões tomadas pelos governos dos países mais industrializados visam mudar a situação a seu favor. Por outro lado, o ciclo de negócios segue sua própria lógica (veja abaixo). A falta de vontade dos governos da Periferia corre o risco de perder para eles uma oportunidade histórica.

Os bancos centrais dos três grandes pólos da economia dos países mais industrializados aumentam sua taxa principal em termos de taxas de juros. É o caso da Reserva Federal dos Estados Unidos e do Banco Central Europeu desde 2004. É também o caso do Japão desde o início de 2006.

Parte importante do capital flutuante que havia migrado para os países do Sul entre 2002 e 2006, em busca de retornos superiores aos oferecidos pelos países do Norte, retoma o caminho. A queda das bolsas de valores dos países emergentes em maio de 2006 é possivelmente um sinal premonitório.

Para o Federal Reserve, é vital atrair mais capital aos Estados Unidos para tentar cobrir seu enorme déficit comercial. Um fluxo contínuo de capitais é uma necessidade de primeira ordem, por isso a taxa de juros é elevada, a fim de oferecer um retorno satisfatório ao investidor estrangeiro. Isso é ainda mais necessário quando o preço do dólar cai, especialmente em relação ao euro e ao iene, e as taxas de juros sobem na zona do euro, na Inglaterra e no Japão.

É possível que o aumento em curso das taxas de juros atinja um teto e permaneça nesse valor. Com efeito, as autoridades norte-americanas sabem muito bem que, se aumentarem demasiadamente a taxa de juro, correm o risco de provocar o rebentamento da bolha da especulação imobiliária e uma queda drástica do consumo das famílias, dado que estão fortemente endividadas. Um aumento excessivo no custo do dinheiro também corre o risco de colocar em sérias dificuldades às grandes empresas americanas, a começar pelas automotivas e pela aviação. De todos modos, aun si los tipos de interés en el Norte no aumentan con tanta fuerza en el último trimestre del año 2006, ya han alcanzado un nivel suficientemente alto para atraer una parte de los capitales que habían emigrado al Sur en el curso de los últimos anos.

Quanto à evolução dos produtos básicos, esta obviamente depende do nível de atividade econômica. Devemos ser cautelosos com as projeções de crescimento para os anos 2007-2008. Uma redução no crescimento nos Estados Unidos não deve ser excluída. Se isso acontecer, será necessário antecipar como o crescimento se comportará na Europa Ocidental e no Japão. Se também diminuir nessas duas regiões, espere uma queda nas vendas de matérias-primas e seus preços, a menos que a atividade na China seja sustentada por um longo período, o que seria assustador.

Claramente, a China está passando por um período de superinvestimento. A taxa de retorno é geralmente bastante baixa. Sua atividade depende em grande parte de suas exportações. O consumo das famílias chinesas está aumentando, mas acima de tudo é uma pequena minoria que se beneficia. Em suma, o mercado interno dificilmente poderá substituir o mercado externo como escoadouro da produção do país, a não ser que as autoridades chinesas dêem uma guinada radical no modelo de desenvolvimento (aumento de salários, reforço substancial do mercado interno, busca de um real cooperação construtiva com outros países do Sul). Tudo isso parece improvável. Lamentavelmente. Las luchas emprendidas por los trabajadores chinos, que quieren mejoras de los salarios, de las condiciones de trabajo y el derecho a la organización colectiva, objetivamente van en la dirección de un cambio radical del modelo de desarrollo, pero no se ve cómo podrían lograrlo a curto prazo.

Existe também o risco de que os desenvolvimentos sigam outro caminho. Deixe-me explicar: se a atividade econômica cair nos Estados Unidos, sem ser compensada por um crescimento forte o suficiente na Europa e no Japão, a atividade da China certamente diminuirá. Atendendo a que a taxa de rentabilidade é baixa e o nível de endividamento das empresas bastante elevado, é provável que uma queda da atividade venha a provocar reduções significativas de pessoal e também a falência de empresas. Tal situação certamente não será favorável ao desenvolvimento das lutas dos trabalhadores chineses.

O que acabei de descrever é em grande parte hipotético, e não especifiquei o fator tempo: a evolução pode se estender por vários anos. As variáveis ​​que entram em jogo são numerosas.

Vamos citar, por exemplo:
O que acontecerá com os preços do gás e do petróleo? O que a OPEP fará? Minha impressão é que o preço continuará alto, o que é bom.

O que acontecerá com as outras commodities? O preço de algumas delas é tal que assistimos a um fenômeno clássico na evolução da economia capitalista: as minas que já não rendiam voltam a ser exploradas. Alguns ao preço de investimentos bastante elevados. Há superinvestimento. Isso levará a um aumento significativo da oferta, que excederá a demanda, causando queda de preços e falências de negócios. O que pode prevenir isso? 1. Seja a aceleração do crescimento econômico, 2. ou a organização de um cartel de países produtores, que planeje a produção e limite seu aumento, de forma que os preços se estabilizem em um nível adequado.

Isso nos leva à urgência de uma alternativa. Se os governos dos países do Sul não estiverem à altura do desafio, a situação evoluirá desfavoravelmente. É de se temer que isso ocorra.

Isso que acabamos de ver também pode acontecer com o preço do petróleo e do gás. Se ocorrer um acidente, será um desastre para muitos países do sul.

Voltemos à variável "reembolso da dívida".

Desde 2003-2004, a maioria dos países em desenvolvimento de renda média não tem mais dificuldade para pagar suas dívidas. É a consequência de vários fatores conjunturais:

Aumento de la entrada de divisas gracias al alto precio de los productos básicos que exportan y al ingreso de capitales flotantes en búsqueda de rentabilidad a corto término, especialmente en las Bolsas de los países emergentes; tasas de interés relativamente bajas; primas de riesgo país extremadamente bajas en los años 2004, 2005, 2006.

Todo esto puede cambiar en un año o en unos pocos años.

Los ingresos de divisas pueden diminuir y el nivel de las reservas puede bajar, los tipos de interés al alza en el Norte pueden aumentar el servicio de la deuda de préstamos contratados a interés variable, el coste de los nuevos préstamos para refinanciar deudas anteriores aumentará pues se aplicará un tipo de interés más alto, las primas de riesgo país pueden volver a subir.

Un número significativo de PED corre el riesgo de encontrarse en la situación de la cigarra de la fábula de Lafontaine. Al final del verano, cuando el ambiente económico se deteriore, podrían encontrarse en dificultades de pago y sus reservas de cambio podrían fundirse como la nieve bajo el sol.

Es un argumento suplementario para poner en marcha una política alternativa, formando un frente de países endeudados para no pagar la deuda (ver puntos 3 y 4).

Antes de llegar a las conclusiones, quiero presentar aún algunas impresiones e informaciones adicionales:

5.1. Desde hace una veintena de años, Estados Unidos ha logrado superar cada vez su crisis aplicando una política muy intervencionista y haciendo pagar a las otras economías una parte del precio de la salida de la crisis. No olvidemos que la clase obrera estadounidense también ha pagado los gastos (por ejemplo, con despidos masivos en los años 2001-2002, con una fuerte precarización laboral y el crecimiento del número de working poors, con la reducción del salario real y de su parte en la renta nacional). De todos modos, la economía de Estados Unidos no está saneada, desde el punto de vista capitalista (tasa de crecimiento relativamente débil, tasa de beneficios relativamente baja…): tendrá que aplicarse una purga más profunda, lo que significará una desvalorización/destrucción del capital (un número importante de quiebras) ¿Cuándo le tocará la purga? Nadie puede predecir razonablemente una fecha, pero será muy difícil evitarla, desde el punto de vista de la propia lógica capitalista. Aclaro que una purga no es sinónimo de derrumbe. Al contrario, es quizás el mejor mecanismo que el capitalismo tiene a su disposición para recuperar una tasa duradera de beneficios elevados y un fuerte crecimiento.

5.2. La deuda pública interna de los PED experimentó un gran aumentó en estos últimos tres años, en cifras absolutas. Este aumento es particularmente fuerte e inquietante en un gran número de países de renta media. Según el Banco Mundial, la deuda pública interna de los PED pasó de 1.300 millardos de dólares en 1997 a 3.500 millardos de dólares en septiembre de 2005. [12]

5.3. Los bancos privados del Norte, después de haber cortado los préstamos a los PED en los años 2001-2002, los reanudaron progresivamente a partir del 2003. En el 2005, los préstamos aumentaron un 74 % con respecto al 2004. Así, se firmaron 1.261 contratos de préstamos, principalmente en el sector del petróleo y el gas.

5.4. En el año 2005, unos cuarenta PED emitieron nuevos títulos de la deuda pública en los mercados financieros internacionales. Los títulos emitidos por diez de ellos (Brasil, China, Hungría, India, Indonesia, México, Polonia, Rusia, Turquía y Venezuela) representan el 69 % del total emitido por los cuarenta. Dicho sea de paso, la emisión de títulos extendidos en euros ha tenido un fuerte aumento en el nivel mundial en estos últimos años. En el año 2000, los títulos emitidos en euros representaban el 29,8 % del stock de títulos, mientras que en el 2005 representaban el 45,4 %. Los títulos en dólares, que en el 2000 representaban el 51,9 %, en el 2005 sólo llegaban al 38,9 %. [13]

5.5. Una gran parte de la inversión directa en el extranjero, en el año 2005 estuvo relacionada con privatizaciones/adquisiciones/fusiones, que no crearon ningún empleo suplementario. Y en ciertos casos hubo destrucción de valor y de empleo.

5.6. En los últimos años, se lanzó al mercado un nuevo tipo de productos derivados. Se trata de los Credit Default Swaps. El comprador de bonos emitidos por empresas o por Estados paga un seguro contra el riesgo de no pago. Este mercado, que literalmente ha eclosionado en estos años a escala mundial, representa un valor nocional o virtual de 7.300 millardos de dólares, de los cuales menos del 5 % concierne a los PED. Según el Banco Mundial y la prensa financiera especializada, es difícil medir la solidez de este tipo de producto derivado. En caso de generalización de las dificultades de pago de la deuda, les resultará difícil a los aseguradores mantener su compromiso sin peligro de quiebra. [14]

5.7. Los inversores institucionales, en particular los fondos de pensiones de los países más industrializados, realizan inversiones financieras por una suma de 46.000 millardos de dólares (o sea, una cantidad muy superior a la suma de todo el producto anual bruto del planeta), de los cuales, 20.700 millardos son controlados por sociedades de Estados Unidos. [15] Basta con que dediquen una fracción ínfima de estas inversiones a la compra de acciones en las Bolsa de los países emergentes o de divisas para hacer aumentar su valor (es lo que pasó en el año 2005). Basta que esta misma fracción ínfima sea retirada para provocar una caída de la Bolsa, en São Paulo o en Mumbai (es lo que pasó en mayo del 2005) o de la moneda de Tailandia o Argentina. Si los gobiernos no toman medidas para controlar las entradas y salidas de capitales, así como los cambios de moneda, se encuentra a merced de ataques especulativos de una amplitud similar a los de la segunda mitad de los años 90.

5.8. Los capitalistas del Sur aumentaron la salida de capitales en el año 2005. Mientras que las salidas representaban 172 millardos de dólares en el año 2004, han trepado a 318 millardos en el 2005. [16]

5.9. En el curso de los últimos años, los flujos Sur-Sur los desarrollaron principalmente firmas capitalistas del Sur. Por ejemplo, los flujos de inversiones extranjeras entre países del Sur pasaron de 14 millardos de dólares en 1995 a 47 millardos en el 2003. En ese año, los flujos de inversiones Sur-Sur representaron el 36,6 % del flujo total de inversiones extranjeras que tomaron rumbo al Sur. Los préstamos de los bancos privados del Sur a otros países y empresas del Sur pasaron de 0,7 millardos de dólares en 1985 a 6,2 millardos en el 2005. Por primera vez en su historia, el Banco Mundial dedicó en 2006 un capítulo entero del informe anual Global Development Finance a los flujos de capitales Sur-Sur. [17] Este punto merecería una contribución específica. Los flujos Sur-Sur (con algunas excepciones relacionadas con iniciativas tomadas por Venezuela) siguen al pie de la letra la lógica de la mundialización capitalista. Unas firmas chinas hacen grandes inversiones en África y en Latinoamérica para asegurarse el control de las fuentes de materia prima. Es también lo que hace Petrobras en Bolivia, en Nigeria y en Angola. Otro tanto las firmas rusas.

El Banco Mundial propone a los gobiernos del Sur que reciclen una parte de sus enormes reservas de cambio prestando a inversores privados locales. O sea, el propio Banco Mundial está a la ofensiva en el tema del Banco del Sur dándole un contenido conforme al refuerzo del capitalismo a escala planetaria.

En vez de proponer a los poderes públicos del Sur que se doten de instrumentos públicos Sur-Sur para financiar sus necesidades (y las de su pueblo, prioritarias), el Banco Mundial les propone que confíen sus reservas al gran capital privado del Sur. Esto no necesita comentario, pero nos lleva al contenido del proyecto de Banco del Sur tal como se ha desarrollado en la parte 4 de este texto.

6. Conclusiones
Una nueva ocasión histórica se presenta a los pueblos y a los gobiernos de los llamados países en desarrollo de tomar una iniciativa emancipadora de alcance internacional. La coyuntura económica favorable a unos cambios profundos no se prolongará. La inacción o los errores de estrategia conducirán a una situación desfavorable.
Si no se aprovecha la ocasión (y es muy probable que no se haga), la historia proseguirá su curso y los pueblos lucharán en condiciones aún más difíciles que las actuales. El combate continuará y frente a la política cínica de sus gobiernos, tendrán que radicalizarse y ponerse a la cabeza de la emancipación, sin Dios ni Supremo Salvador. Esto se llama revolución.

Notas:
[1] Bank for Internacional Settlements, http://www.bis.org
[2] BIS, Informe anual 2006, p. 45
[3] Hubo degradación de los términos de intercambio de los países en desarrollo en el curso de los años 50 y 60. Siguió una mejora en los años 70. A partir del contrachoque petrolero de 1981 hasta el 2003, se ha asistido a una nueva degradación de los términos de intercambio.
[4] BIS, 2006, p. 44
[5] 1 millardo = 1.000.000.000
[6] BIS, 2006, p. 88
[7] «Developping countries, in aggregate, were net lenders to developed countries», World Bank, Global Development Finance 2003, p. 13.
[8] World Bank, GDF 2006, p. 139
[9] Para una crítica, ver Eric Toussaint, «Las ideas del Banco en materia de desarrollo», Banco Mundial, el golpe de Estado permanente, cap. 10.
[10] World Bank, Global Development Finance 2006, p. 154
[11] Revolución socialista o caricatura de revolución.
[12] World Bank, Global Development Finance 2006, p. 44.
[13] World Bank, Ibid, p. 59.
[14] World Bank, Ibid, p. 62.
[15] World Bank, Ibid, p. 53.
[16] World Bank, Ibid, p. 151.
[17] World Bank, Ibid, cap. 4, pp. 107-136

8 de agosto de 2006 – cadtm.org – Documento preliminar preparado para el seminario de l’Observatorio Internacional de la Deuda, Caracas, 22-24 de septiembre de 2006 – Traducido : Raul Quiroz.


Video: The Spiders Web: Britains Second Empire Documentary (Julho 2022).


Comentários:

  1. Martyn

    Eu entendido neste assunto. convite do fórum.

  2. Nagrel

    Muito bem !!! 5+

  3. Germian

    Você não está certo. Nós vamos discutir isso. Escreva em PM, vamos conversar.

  4. Chapin

    Existem análogos?

  5. Negor

    Vou dar um link para um amigo no ICQ :)



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